炒股的时候，看看金麒麟的分析师报告。本报告权威、专业、及时、全面，帮助您把握潜在的专题机会。 嘉化科技12月5日晚间发布公告称，拟通过发行股票、支付现金等方式向树盾等49家合作伙伴购买树盾科技90%股权，以筹集扶持资金。预计这将是一次重大资产重组。该公司股票将于12月8日恢复交易。
此外，当晚，嘉化科技公布了长达128页的《发行股票、购买资产、募集配套资金及关联交易现金支付方案》，明确了本次交易的背景、风险及具体方案。
嘉化科技自11月24日开盘以来一直停牌。据Wind数据显示，11月21日o交易收盘时，嘉化科技股价为48元/股，总市值约37亿元。今年以来，股价涨幅超过130%。
公开的商业计划
根据《交易方案》，公司拟通过发行股份、支付现金的方式，向树盾科技等49家合作伙伴购买树盾科技90%的股份，以筹集扶持资金。发行价格为31.05元/股，不低于定价参考日前120个工作日公司股票交易均价的80%。
初步测算，本次交易交割后，预计部分交易对方及共同行为人持有公司股份的比例将超过交易交割后公司总股本的5%。根据《股票上市规则》的相关规定，本次交易预计属于关联交易。审核，本次交易相关的估值及尽职调查工作尚未完成，标的资产的交易价格尚未最终确定。
根据《交易方案》，本次交易完成后，公司控股股东及实际控制人不会发生变化，预计不会导致上市公司控制权结构发生变化。
《交易方案》表明嘉华科技是国内物联网大数据领域的龙头企业。传感层、平台层、应用层打造了涵盖应用层的完整产业链解决方案。这是转型中国双数字化和绿色数字化联合发展的代表。
公司专注于物联网大数据技术的研发和应用，以数据为核心，融合人工智能等核心技术区块链、云计算、大数据和物联网。利用自主知识产权、业界领先的大规模建模算法，深度挖掘数据价值，为政企客户提供基于物联网大数据的软硬件产品、综合解决方案和数据运营服务。
标的公司树盾科技专注于国内密码技术研究、密码信息安全产品开发及信息安全综合解决方案服务。我们是一家专注于密码技术的综合性国家网络与数据安全解决方案提供商。
数盾科技目前形成商用加密和信息安全服务的产品和服务体系。是国家工信部认定的专业化、特色化、国家重点小巨人企业，潜在商用加密硬件科技企业。呵呵主导或参与了商用加密领域多项国家和行业标准的制定。
本次交易完成后，上市公司与标的公司将在业务、技术、客户等方面产生良好的产品协同效应，强化公司产品矩阵及后续应用场景，进一步强化上市公司对客户数据安全需求的响应能力和综合服务能力，实现优势互补，增强上市公司的市场竞争力。
“交易计划”也带来了一些风险。截至方案签署之日，本次交易所需的审批尚未完成。本次交易最终是否以及何时获得审核、批准和登记尚存在不确定性。截至预案完成之日，本次交易相关的审计评估工作尚未完成已出租的资产及标的资产的评估价值及交易价格尚未确定。目标公司经审计的财务数据的最终结果可能与本预案披露的存在重大差异。截至本预案签订之日，本次交易的暂定总额为： 虽然预案已经确定，但考虑到本次交易标的资产的审计评估尚未完成，本次交易标的资产的交易价格尚未确定。
前三季度净亏损6723.79万元。
据嘉华科技三季报显示，今年前三季度，嘉华科技营业利润1.66亿元，同比下降30.72%。归属于上市公司股东的净利润为亏损6,723.79万元。这主要是由于报告期内收入下降，公司营业收入下降所致。一些项目，以及间隙期的存在。毛利率较去年同期下降，且由于客户付款低于预期，信用减值费用增加。
12月5日，嘉华科技披露前一交易日前10名股东、前10名流通股东股票状况及发行股份、支付现金购买资产及募集配套资金等情况的公告。公告显示，截至2025年11月21日，公司前10名股东分别为：上海百誉信息技术有限公司、李伟、共青城华运投资管理协会（有限合伙）、李进、上海浦港企业管理中心（有限合伙）、苏翔、李增良、华泰证券股份有限公司、中信证券资产管理（香港）有限公司-客户基金、高盛有限责任公司。
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